WTI bật tăng 3% lên $90.06 nhưng mức giảm 8.9% trong tuần của Brent kìm hãm sự hồi phục

WTI tăng 3.09% lên $90.06 trong khi Brent tại $93.50 vẫn giảm 8.85% trong tuần, với đồng đô la ở mức 99,06, thể hiện sự căng thẳng trong một thị trường đang cố gắng chạm đáy. Đối với MC Markets, sự tương phản giữa mức tăng vững chắc trong ngày và mức giảm mạnh hàng tuần là câu chuyện: sự phục hồi trong một ngày sau một đợt trượt giá mạnh là điều phổ biến, nhưng bản thân nó không đảo ngược xu hướng giảm giá hàng tuần và các nhà giao dịch cần phải tách biệt mức phục hồi nhẹ nhõm khỏi mức chuyển hướng thực sự.

Tốt nhất nên xử lý các cấp độ dưới dạng ảnh chụp nhanh thay vì báo giá trực tiếp. WTI ở gần $90.06 và Brent gần $93.50, nhưng giá năng lượng có thể biến động đáng kể trước khi nhà giao dịch hành động, do đó, các số liệu này đánh dấu các điểm tham chiếu thay vì các đường cố định trong phiên. Sự trả lại trong ngày là chủ đề đầu tiên. 3.09% tăng trong WTI sau một đợt trượt giá kéo dài là kiểu di chuyển theo sau các điều kiện bán quá mức, khi hoạt động mua bán khống và săn giá hời bắt đầu. Những cú bật lại như vậy có thể mạnh mẽ chính xác là do vị trí đã bị kéo xuống phía dưới, nhưng độ bền của chúng là câu hỏi mở.

Hình ảnh hàng tuần của Brent là một đối trọng đáng lo ngại. Giảm 8.85% trong bảy ngày, điểm chuẩn vẫn nằm trong xu hướng giảm và một phiên mạnh duy nhất không thể xóa bỏ điều đó. Xu hướng hàng tuần phản ánh việc định giá lại nhu cầu đã dẫn đến sự trượt giá và cho đến khi quan điểm đó thay đổi, các mức tăng trở lại rất dễ bị bán. Mối quan hệ giữa hai người chính là mấu chốt. WTI tăng trong khi xu hướng hàng tuần của Brent vẫn yếu cho thấy sự phục hồi mang tính kỹ thuật chứ không phải cơ bản, được thúc đẩy bởi định vị hơn là sự cải thiện trong triển vọng nhu cầu. Một bước ngoặt thực sự sẽ cần xu hướng hàng tuần đi ngang và mức chênh lệch chuẩn phải ổn định, chứ không chỉ là sự tăng vọt trong một ngày ở cấp độ Hoa Kỳ.

Đồng đô la ở mức 99,06 chỉ là yếu tố phụ. Đồng đô la ổn định không hỗ trợ mạnh mẽ cũng như không gây áp lực lên dầu thô, khiến bức tranh nhu cầu và tồn kho trở thành động lực chính. Sự phục hồi đến từ vị thế bán quá mức, không phải là một cơn gió thuận chiều về tiền tệ, đó là một lý do khác để xử lý nó một cách thận trọng. Cấu trúc kỹ thuật đóng khung bài kiểm tra. WTI tại $90.06 đang cố gắng tạo ra mức thấp sau đợt trượt giá, với Brent tại $93.50 vẫn xác định xu hướng giảm. Giữ đà nảy và xây dựng trên đó sẽ gợi ý một nền giá đang hình thành; không thể vượt qua, với việc Brent lại tiếp tục quay trở lại, sẽ xác nhận sự phục hồi là một động thái giải tỏa trong một đợt suy giảm lớn hơn.

Vùng kháng cự nằm ở vùng hỗ trợ bị phá vỡ phía trên. Vùng đó không phải là mục tiêu hay trần cứng; đó là nơi thị trường cần chứng minh sự phục hồi thực sự và là nơi những người bán đã làm mờ đà trượt dốc có thể tham gia lại. Việc giành lại nó sẽ đánh dấu một sự thay đổi thực sự; một sự từ chối sẽ giữ nguyên xu hướng giảm bất chấp sự phục hồi. Định vị là biến ẩn. Sự phục hồi quá mức thường được thúc đẩy bởi việc bán khống, có thể mờ dần sau khi đợt siết chặt ngay lập tức trôi qua. Các nhà giao dịch có thể xem liệu mức tăng giữ nguyên và mở rộng hay không, liệu mức chênh lệch WTI-Brent có ổn định hay không và liệu xu hướng hàng tuần trong Brent có bắt đầu đi ngang hay không khi các dấu hiệu cho thấy sự phục hồi không chỉ mang tính kỹ thuật.

Do đó, dữ liệu hàng tồn kho là chất xúc tác quan trọng nhất. Một trận hòa thô với biên độ ổn định sẽ hỗ trợ trường hợp một nền giá đang hình thành và tạo ra các chân bật lên. Một loạt các đợt xây dựng, với xu hướng hàng tuần của Brent vẫn còn yếu, sẽ xác nhận sự phục hồi là sự giải thoát trong một xu hướng giảm và tiếp tục duy trì các đợt tăng giá. Đối với các nhà giao dịch, thiết lập rõ ràng nhất là có điều kiện hơn là định hướng. Trong khi WTI giữ được mức tăng và biên độ ổn định, một nền giá có thể đang hình thành; nếu sự phục hồi yếu dần và xu hướng hàng tuần của Brent được xác nhận lại thì xu hướng giảm vẫn nằm trong tầm kiểm soát. MC Markets sẽ coi sự phục hồi là sự nhẹ nhõm cho đến khi được chứng minh ngược lại, để xu hướng hàng tuần và hàng tồn kho xác nhận một bước ngoặt thực sự.

Nó giúp tách biệt một cú nảy từ một đáy. Sự bật lên là một động thái ngược xu hướng rõ ràng và có thể mờ dần; đáy được xác nhận bởi xu hướng đi ngang, biên độ ổn định và dữ liệu hỗ trợ. Với việc WTI tăng 3% trong ngày nhưng Brent giảm 8.85% trong tuần, bằng chứng cho đến nay chỉ ra một sự phục hồi chứ chưa phải là đáy. Bối cảnh tài sản chéo thêm một lớp. Đồng đô la trung lập khiến hướng đi của dầu thô phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản, vì vậy các nhà giao dịch có thể xem liệu sự phục hồi này có trùng hợp với các tài sản nhạy cảm với tăng trưởng vững chắc hơn, điều này sẽ hỗ trợ sự phục hồi nhu cầu hay tiếp tục thận trọng, sẽ làm suy yếu nó. Mức chênh lệch WTI-Brent vẫn là thông tin ban đầu rõ ràng nhất về việc liệu sự hỗ trợ có trở thành điều gì đó hơn thế nữa hay không.

Bài học rộng hơn là những sự phục hồi mạnh mẽ được mong đợi trong các xu hướng giảm và bản thân chúng ít chứng tỏ được điều đó. WTI tại $90.06 không quan trọng bằng việc liệu trượt giá 8.85% hàng tuần của Brent có ổn định hay không. Cho đến khi xu hướng hàng tuần thay đổi và dữ liệu hợp tác, sự phục hồi sẽ được coi là sự giảm bớt tình trạng bán quá mức thay vì mức đáy được xác nhận. Nói tóm lại, hãy coi việc WTI bật lên $90.06 như một sự nhẹ nhõm khi được chứng minh chứ không phải là một đáy đáng tin cậy. Với việc Brent vẫn giảm 8.85% trong tuần, gánh nặng chứng minh đặt lên vai những nhà đầu cơ giá lên: cơ sở cần xu hướng hàng tuần đi ngang, WTI-Brent lan truyền ở mức ổn định và dữ liệu tồn kho hợp tác. Cách tiếp cận có kỷ luật là để những người đó xếp hàng trước khi coi sự phục hồi như một sự thay đổi và hãy nhớ rằng sự phục hồi mạnh mẽ ngược xu hướng chính xác là những gì xu hướng giảm tạo ra, đó là lý do tại sao một phiên mạnh duy nhất tự nó giải quyết rất ít.