Bitcoin giữ vững vị thế của mình trên mức $60,000 mang tính tâm lý trong giao dịch đầu ngày thứ Hai, tăng trở lại 3,8% xuống ngay dưới $64,200 trước khi giảm trở lại khu vực $63,000. Mức tăng cao hơn diễn ra cùng với sự phục hồi của tiền điện tử rộng hơn, với Ether tăng hơn 3% lên khoảng $1,680 khi những nhà đầu tư mua bắt đáy giá bước vào sau đợt giảm giá vào tuần trước.
Quá trình phục hồi diễn ra sau một khoảng thời gian căng thẳng khiến Bitcoin giảm xuống $59,100 vào thứ Sáu, mức in trong ngày thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2024 và hiệu suất hàng tuần tồi tệ nhất kể từ giai đoạn sâu của mùa đông tiền điện tử năm 2022. Mã thông báo hàng đầu hiện đã giảm gần một nửa giá trị so với mức đỉnh tháng 10 năm ngoái trên $126,000,, khiến hành động giá chắc chắn ở chế độ sửa chữa thay vì trong chu kỳ tăng giá mới. Áp lực lên khu phức hợp ngày càng gia tăng vào cuối tuần trước sau khi Strategy, công ty mẹ Bitcoin do Michael Saylor thành lập, tiết lộ việc bán 32 BTC. Động thái này đè nặng lên cổ phiếu tiền điện tử, với cổ phiếu Strategy giảm khoảng 7% vào thứ Sáu, Coinbase giảm khoảng 7% và Circle mất hơn 11% khi các nhà đầu tư đặt câu hỏi về khả năng phục hồi của các mô hình kinh doanh tiền điện tử được niêm yết và lựa chọn kho bạc.
Tâm lý đã ổn định vào cuối tuần sau khi Saylor gợi ý rằng việc tích lũy thêm Bitcoin vẫn có thể được cân nhắc, giúp xoa dịu lo ngại rằng kho bạc của công ty có thể trở nên thận trọng hơn khi tiếp xúc. Đồng thời, các dòng chảy chéo vĩ mô và địa chính trị vẫn được chú trọng. Sự suy giảm của Bitcoin càng trở nên trầm trọng hơn do dữ liệu việc làm nóng hơn dự kiến, dòng vốn tiếp tục chảy ra từ các quỹ giao dịch giao ngay, căng thẳng gia tăng ở Trung Đông và cuộc tranh cãi trên thị trường về cách các chủ sở hữu lớn đang quản lý tiền điện tử trong bảng cân đối kế toán. Khu vực $60,000 quan trọng vì nó vừa là điểm neo tâm lý vừa là đường kỹ thuật, nơi tập trung các mệnh lệnh và sự chú ý. Những con số tròn như thế này trở thành điểm tham chiếu tự củng cố: trong khi thị trường giữ ở mức trên 1, những người tham gia có xu hướng coi điểm yếu như một đợt điều chỉnh thoái lui; một khi nó tụt xuống dưới, tâm lý có thể nhanh chóng trở nên tồi tệ khi những người neo giữ cao hơn đánh giá lại. Đó là lý do tại sao việc bảo vệ $60,000 trên cơ sở đóng cửa, thay vì bất kỳ bản in nào trong ngày, là cấp độ mà các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ nhất.
Rủi ro lớn hơn nằm bên dưới đường đó, dưới dạng đòn bẩy. Việc phá vỡ hoàn toàn dưới $60,000 sẽ có nguy cơ dẫn đến việc buộc phải bán từ các vị thế mua có đòn bẩy và trong một thị trường có rất nhiều hoạt động được tài trợ bằng tiền đi vay, những đợt thanh lý đó có thể dồn dập, khiến giá giảm nhanh hơn nhiều so với những gì tin tức cơ bản chứng minh. Cơ chế tương tự hoạt động ngược lại trên đường đi lên, nhưng mặt khác, nó biến một đợt thoái lui có trật tự thành một đợt thoái lui vô trật tự, đó là lý do tại sao vùng hỗ trợ lại có sức nặng như vậy. Dòng chảy là nửa còn lại của câu chuyện. Dòng vốn tiếp tục chảy ra từ các quỹ giao dịch trao đổi giao ngay đóng vai trò như một cơn gió ngược dai dẳng, bởi vì quá trình mua lại chuyển thành việc bán tài sản cơ bản thực sự. Sự phục hồi lâu dài sẽ cần những dòng chảy đó ổn định và quay trở lại hoạt động tạo ròng, điều này sẽ khôi phục giá thầu ổn định; cho đến lúc đó, các cú trả lại đang hoạt động dựa trên bối cảnh dòng chảy vẫn đang cung cấp cho thị trường, khiến chúng dễ bị mờ dần hơn.
Tập phim cũng nêu bật cách hành vi ngân quỹ của công ty hiện ảnh hưởng trở lại đến tình cảm. Việc tiết lộ việc bán hàng của một công ty nắm giữ Bitcoin nổi tiếng đã đè nặng lên các cổ phiếu liên kết với tiền điện tử và đặt ra câu hỏi về khả năng phục hồi của các chiến lược kho bạc, đồng thời trấn an rằng việc tích lũy thêm vẫn có thể được thực hiện đã giúp ổn định tâm trạng vào cuối tuần. Tính phản xạ này, trong đó các hành động và tín hiệu của những người nắm giữ lớn định hình tâm lý, từ đó định hình giá cả, là một đặc điểm nổi bật của thị trường hiện tại và là nguồn gốc của sự biến động do các tiêu đề gây ra. Điều quan trọng là sự sụt giảm cho thấy Bitcoin được giao dịch như một tài sản có rủi ro beta cao hơn là một tài sản phòng ngừa rủi ro. Dữ liệu việc làm nóng hơn mong đợi tương tự và lo ngại lãi suất cao hơn trong thời gian dài khiến cổ phiếu công nghệ bị cản trở cũng gây áp lực lên tiền điện tử, bên cạnh căng thẳng ở Trung Đông và dòng tiền chảy ra khỏi ETF. Khi bối cảnh vĩ mô chiếm ưu thế, Bitcoin có xu hướng di chuyển theo khẩu vị rủi ro hơn là chống lại nó, đó là lý do tại sao mã thông báo có thiện cảm với cổ phiếu hơn là bắt được giá thầu trú ẩn an toàn trong quá trình giảm rủi ro.
Nó giúp đóng khung hành động giá như một chế độ sửa chữa thay vì một chu kỳ tăng giá mới. Sau khi mất gần một nửa giá trị so với mức đỉnh tháng 10 năm ngoái, thị trường đang xây dựng lại thay vì có xu hướng cao hơn, và sự khác biệt rất quan trọng đối với cách đọc mức phục hồi. Một sự phục hồi lấy lại và giữ ở mức trung bình với các dòng chảy ổn định sẽ hỗ trợ cho việc giải thích sự điều chỉnh-pullback; sự thất bại ở mức kháng cự với dòng vốn tiếp tục chảy ra sẽ cho thấy việc sửa chữa chưa hoàn tất và rủi ro giảm giá vẫn còn tồn tại. Các tín hiệu tiếp theo cần xem được xếp lớp. Về mặt kỹ thuật, liệu $60,000 có giữ được các cơ sở đóng cửa hay không và liệu mức cao nhất trong ngày gần đây có thể lấy lại được hay không; về phía luồng, liệu việc quy đổi ETF chậm hay đảo ngược; về mặt định vị, liệu đòn bẩy có đặt lại thay vì xây dựng lại hay không; và về mặt vĩ mô, dữ liệu lạm phát sắp tới, sẽ định hình câu chuyện tỷ giá đang thúc đẩy các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử. Sự phục hồi rõ ràng nhất sẽ chứng kiến những điều này phù hợp thay vì chỉ dựa vào giá cả.
Đối với các nhà giao dịch, cách tiếp cận có kỷ luật là có điều kiện. Trong khi giao ngay giữ vùng $60,000, hành động hiện tại có thể được đóng khung dưới dạng pullback điều chỉnh với phạm vi đảo chiều trung bình về phía giữa $60,000; sự phá vỡ kéo dài dưới đây sẽ làm tăng nguy cơ giảm sâu hơn và có thể đẩy nhanh việc bán ra cưỡng bức. Định cỡ cho các biến động mạnh mẽ, dựa vào đòn bẩy mà thị trường thường gặp phải, đồng thời theo dõi các dòng chảy và bối cảnh vĩ mô thay vì theo đuổi từng cú bật lên, là điều giúp kiểm soát rủi ro trong một thị trường vẫn đang trong quá trình sửa chữa.
Góc nhìn Giao dịch
Đối với các nhà giao dịch, ngưỡng $60,000 hiện là đường vượt trội trong cát. Miễn là BTC/USD giao ngay giữ vùng đó trên các nền giá đóng cửa, những người tham gia ngắn hạn có thể coi hành động giá hiện tại là một đợt điều chỉnh giảm với khả năng đảo chiều trung bình về phía giữa $60,000 và mức cao nhất trong ngày gần đây gần $64,200. Một sự phá vỡ rõ ràng và di chuyển liên tục dưới $60,000 sẽ làm tăng nguy cơ thoái lui sâu hơn về các mức giảm trước đó và có thể đẩy nhanh việc buộc phải bán từ các vị thế mua có đòn bẩy.
Các Ngưỡng Quan Trọng
Giao dịch tiền điện tử với MC Markets
Giao dịch Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn khác với MC Markets. Mua hoặc bán, quản lý mức độ rủi ro bằng các công cụ rủi ro và hành động khi các cấp độ chính như $60,000 phát huy tác dụng.
Bắt đầu giao dịch tiền điện tử