Dibandingkan dengan Janji Belanja Modal AI Big Tech

Tinjauan Pasar

Setelah penutupan hari Rabu pada tanggal 29 April, Meta, Microsoft, Alphabet, dan Amazon semuanya melaporkan hasil Q1 2026, dan hasilnya jauh melampaui ekspektasi. Meta mencuri perhatian: laba bersih Q1 mencapai $26.8 miliar, lompatan 61% dari $16.6 miliar tahun sebelumnya, dengan EPS sebesar $10.44 jauh dari konsensus. Bersamaan dengan hal tersebut, Meta meningkatkan rencana belanja modal AI 2026 menjadi $125-145 miliar dan mengarahkan pendapatan Q2 menjadi $58-61 miliar. Apple menutup minggu super setelah bel pada tanggal 30 April, di mana Street mencari pendapatan iPhone naik 22% tahunan menjadi sekitar $57 miliar dan total pendapatan naik 13-16%.

Poin Penting

• Meta Laba bersih Q1 sebesar $26.8B (EPS $10.44), naik 61% tahunan dan jauh di atas EPS $6.43 yang diposting setahun lalu.
• Meta memandu pendapatan Q2 ke $58-61B; Belanja modal AI 2026 dinaikkan menjadi $125-145B.
• Apple Q2 (diharapkan): pendapatan iPhone +22%, Layanan +14%, total pendapatan +13-16% tahunan.
• Komitmen infrastruktur AI Amazon berjalan mendekati $200B; Alfabetnya kira-kira $175-185B.
• Visa mengalahkan dengan kuat (+5%) sementara Pemesanan meleset (-4%), menggarisbawahi perpecahan dalam permintaan konsumen.
• Megacaps teknologi (MSFT, META, GOOGL, AMZN) masing-masing memasukkan 1-2% ke dalam cetakannya, sebuah tanda kehati-hatian pra-pendapatan.

Intinya

Ledakan Meta menegaskan bahwa pembelanjaan AI mulai diubah menjadi kekuatan pendapatan. Hasil Q2 Apple, dan setiap pembacaan pada peta jalan fitur AI, akan menentukan apakah teknologi dapat membendung penurunan yang baru-baru ini terjadi pada minggu ini, sementara janji belanja modal AI yang membentang di seluruh siklus menandakan bahwa pembangunan infrastruktur tidak akan mereda dalam waktu dekat.